3月7日，作为中国涂料行业的权威组织，中国涂料工业协会表示，经过慎重研究，发布2022年首次中国涂料行业利润预警。要求行业各企业密切关注利润等经营情况，根据上游原材料市场波动变化适时调整经营策略。
这是涂料协会自成立以来首次发布这种业内预警报告，可见涂料行业已经遭遇到一场前所未有的生存危机。
涂料行业遇到了什么样的危机？
上游原材料一天一涨价
山东涂料工业协会秘书长林喆坦言，当前涂料生产所需原材料涨价很凶。协会利润预警意在提醒涂料企业，面对原材料大幅涨价，涂料企业应该拿出具体措施，积极应对。
据了解，虽然我国涂料行业在2021年总体产量及主营业务收入实现正增长，但利润总额增速自三季度初开始出现断崖式走低，四季度初即进入负增长，全年利润总额总体为负增长。截至2022年3月初，根据最新调研情况，由于上游原材料价格快速上涨，我国涂料行业大部分企业已经出现亏损情况。
那么，上游原材料涨价几何？
山东奥辉企业集团公司董事长戴茂珍介绍说，目前
二甲苯8500元/吨，128环氧树脂27000元/吨，011-75环氧树脂22500元/吨。其中，二甲苯上涨近3000元/吨，涨幅超过50%，混二甲苯涨幅超过40%，有机硅、
正丁醇等涨幅超过20%。
涂料中必须添加的钛白粉在2021年内累计完成了近10轮调涨，几乎达到了每个月涨价一次的节奏，价格屡次攀上高位。据生意社数据显示，截至3月11日，国内金红石钛白粉市场报价达21000元/吨，年内涨幅达1.8%，较2020年7月份的10000元/吨价格翻倍。
不仅钛白粉，涂料中必须添加的树脂也不断提价。树脂在涂料里的用量为30%左右，一旦减少将直接影响涂料的光泽度、耐腐蚀性和耐候性。今年3月份，主要树脂生产企业涂料树脂每吨上调800～1200元不等。环氧树脂价格逼近3万/吨高价。
终端产品只能被动跟随
对此，戴茂珍表示，原材料大幅涨价，严重挤压了生产商的利润空间。涂料企业没有其他好办法，只能靠提高涂料产品价格来弥补一再减少的利润空间。
事实也一再证明，涂料企业一直都是被动挨打。每每都是在原材料提价后，跟在后面对涂料产品进行提价以应对，来保持正常生产经营。
据了解，2021年，面对原材料提价，涂料企业相继在2021年3月份、7月份、10月份3次提价，提价幅度每次均在20%左右。
今年3月份，面对原油等原材料的再次涨价，全国的涂料企业均在3月份掀起提价潮。
江苏(南京)长江涂料有限公司、陕西宝塔山油漆股份有限公司、山西东方红制漆有限公司10日分别发布提价通知函，山东乐化漆业有限公司、山东奔腾漆业股份有限公司、山东齐鲁漆业有限公司3家共同宣布11日提价，江苏冠军涂料科技集团宣布15日起特种漆每吨上调1000元，湖北武汉双虎涂料股份有限公司宣布19日起所有涂料提价6%……
提价成了涂料企业应对原材料涨价的唯一手段。众多涂料企业表示，如果不涨价，将无法保障企业正常的收支平衡，涂料企业面临的只有破产倒闭一条路。
就像涂料协会预警发布的那样，涂料是一个处于终端市场的产品，原材料价格出现波动，就会给涂料行业带来利润波动。涂料企业无力改变，更无法改变。
原材料为主要成本，和原油价格较为敏感
涂料行业上游主要由四大类原材料组成，即成膜物质、颜料填料、溶剂和助剂，合计约 占涂料总成本 90%以上。其中仅成膜物质中的乳液，占比原材料成本约达 30%，属于成 本支出大头，由于乳液、油脂、溶剂等和原油价格正相关，因此原油价格对涂料生产企 业的毛利率影响显著，并呈负相关关系。 涂料行业的下游应用市场广阔，在建筑、工业、汽车、船舶、家具、家电等各行业均有 大量应用，其中在我国建筑涂料的应用最多，其 2020 年产量占比接近总产量的 50%。
涂料是高度依赖原材料的产品，其中成膜物质和助剂占比成本较高。成膜物质是涂料最 基础的物质，决定了涂料的主要性能，一般以合成树脂和乳液组成，目前涂料用量比例 最高的三种树脂分别为醇酸树脂、
丙烯酸树脂和环氧树脂，其中醇酸树脂可产能充足， 其余两种树脂进口量较大。助剂，又称油漆辅料，其能改进涂料性能，促进涂膜形成。 涂料助剂种类很多，包括乳化剂、分散剂、消泡剂、增稠剂、防缩孔剂、干燥促进剂、 杀菌剂等，通常涂料的配方会包含多种助剂，一般助剂使用量占涂料配方总量小于 5%， 少数会高至 10%以上。我国主要涂料产能以建筑涂料和工业防护涂料为主，2020 年分别 产量占比全国总产量的 46.7%、27.5%，目前涂料原材料基本从国内采购。
技术投入才是立足之本
目前，全球涂料第一大技术来源国为中国，中国涂料专利申请量占全球涂料专利总申请量的45.42%;其次是美国。值得注意的是，全球涂料行业专利申请量及专利授权量逐年上升。这是不是也说明，专利技术仍是涂料品牌安身立命之本？
让我们回归上面中国涂料工业协会数据，以排名第一的三棵树为例。2021年的三棵树已经首破百亿大关，其工程、家装涂料的产品有家装墙面漆、家装木器漆、工程墙面漆、工业木器漆等。
就在去年12月份的时候，三棵树公开了一项工业涂料类发明专利“一种暖色系长余辉蓄能发光涂料及其制备方法”，此举，填补国内市场空白，只能说企业真的很大气。目前，三棵树已开发出石墨烯水性防腐涂料、高性能石墨烯锌粉涂料、水性钢结构阻燃涂料、高性能水性钢结构膨胀型防火涂料、水性聚氨酯防水涂料、水性无机工业防腐涂料、高固体份涂料等一大批高性能工业涂料产品。
排名第二位的东方雨虹，成立于1995年，在业界有着多年的历史，主要从事防水材料的研发、生产和销售，在防水涂料界也有一定的地位。
东方雨虹主打的还是工程建筑类的防水材料、涂料产品。民用涂料类的主要产品有内外墙涂料、地坪涂料、防腐涂料、木器漆、艺术漆等，工程防水涂料产品有单组分聚氨酯防水涂料、双组分聚氨酯防水涂料、高强聚氨酯防水涂料、聚合物水泥防水涂料等。
据东方雨虹发布的2021年报显示，营业收入319.34亿元，同比增长46.96%；归属于上市公司股东的净利润42.047亿元，同比增长24.07%；其中，防水涂料营收98.204亿元，同比增长63.30%；而2021年大力发展的建涂业务，虽然营收大增，但亏损额超亿元。
大企业有大企业的烦恼，小而美的涂料企业也不乏少数。他们也拥有专利涂料技术，并经营着自己的“一亩三分地”。
当下，涂料技术的热门词包括：聚合物膜、活性成分、衍生物、有机、金属涂层、石墨烯、离子交换树脂、催化剂、水溶性、保护性等。
编辑整理资料发现，有一些小而美的企业，就在“有机”涂料赛道奔跑着；比如：贝壳粉涂料。
贝壳粉涂料因为健康、无光污染、吸收甲醛等有害物质，受到广大客户的追崇。贝壳粉涂料的独特之处，在于其精选贝壳经过高温煅烧后，粉碎成微分子结构的涂料，它独特的物质形状，对光有强大的吸附力。
随着全球环保法规日趋严格，推动着环保涂料的快速发展，小秋相信，“有机”涂料或将成为未来最具发展潜力的涂料产品。
据前瞻产业研究院发文显示，1949年新中国成立，全国仅有50家油漆厂，年产量不足万吨，改革开放后，随着房地产、建成等市场的兴旺，涂料行业迎来巨大发展机遇，如此中国才成为全球最大的涂料生产国。而今，我国实现了涂料大国到涂料强国的转变，同时也面临行业转型升级。
另外，据涂料行业“十四五”规划显示，到2025年，涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右;产量按年均4%增长计算，到2025年，涂料行业总产量预计增长到3000万吨左右。由此可见，涂料行业是极富发展潜力的。
市场空间预算：千亿黄金市场
存量房屋重涂市场规模约 709 亿，远期预计翻番
据住建部及统计年鉴数据测算，截至 2020 年年末，我国总房屋存量面积合计 866.7 亿方。 考虑到墙面涂刷分为外墙和内墙，根据中国工业涂料协会数据，外墙的涂刷面积是建筑面积的 0.7 倍，涂刷比例为 62%；内墙为 2.5 倍，涂刷比例为 78%；但考虑到：1）城镇 非住宅中商办、仓储用房隔间相对较少，我们假设其内墙的涂刷面积是建筑面积的 2.0 倍；2）农村非住宅中厂房、仓储用房占比相对较高，其内外墙涂刷简单甚至没有涂刷， 以及部分单层厂房、仓库无内墙或少内墙，我们假设其外墙的涂刷比例为 50%，内墙的 涂刷面积是建筑面积的 1.5 倍，涂刷比例 60%；综合测算我国总房屋存量面积对应的外 内墙名义涂刷面积分别为 368.4 亿方、1,527.2 亿方。同时，根据北京市住建委，涂界， 三棵树官网以及草根调研数据，我们估算内墙和外墙单方单遍涂刷的平均涂料用量分别 为 0.125 kg/m2、0.837 kg/m2。按照内外墙通常需要涂刷 3 遍（底漆 1 遍，面漆 2 遍），并 假设农村非住宅外墙涂刷 2-3 遍，综合测算涂料总用量约为 14,826 万吨。 考虑到目前我国城镇住宅和非住宅的重涂周期分别约 10 年、7 年，以及农村房屋重涂周 期约15年，并按三棵树和亚士创能2020年工程涂料销售均价4,800元/吨、家装涂料5,800/ 吨测算，我国存量房屋年均涂料市场规模约为 708.8 亿元。
伴随我国人民生活水平提升，居民对生活品质和美的追求也同步提升。参考欧美发达国 家，其平均重涂周期约为 5.3 年，以及美国、新加坡的重涂周期分别约为 5.5 年、5.0 年。 动态来看，未来我国居民重涂周期向欧美靠拢，我们假设未来城镇住宅重涂周期缩短至 5 年、农村住宅和城镇非住宅缩短至 6 年、农村非住宅缩短至 7 年，测算年均涂料用量 约提升至 2,610.3 万吨，在不考虑涂料价格上涨的情况下，保守预计对应市场规模将达到 1,353.9 亿元，较目前市场规模接近翻番。
中期空间：存量和增量市场建筑涂料需求1611万吨，对应市场规模835亿
截至20年年末，我国总房屋存量建面合计867亿方，综合测算对应的外内墙涂刷面积分别为368亿方、1527亿方。同时，估算内墙和外墙单方单遍涂刷平均涂料用量分别为0.125、0.837kg/m2，按照内外墙通常涂刷3遍，并假设农村非住宅外墙涂刷2-3遍，并按目前我国城镇住宅、非住宅、农村房屋的重涂周期分别约10年、7年、15年测算，对应年均建筑涂料需求量为1368万吨;该行测算未来十年(21-30年)商品房年度销售面积中枢为13.5亿方，对应年均涂料需求量中枢为243.1万吨;中期角度来看，存量和增量市场合计建筑涂料需求约1611万吨，对应市场规模约为835.1亿元。
远期空间：存量和增量市场建筑涂料需求3011万吨，对应市场规模1562亿
远期空间看，按现有总房屋存量面积867亿方，重涂周期向欧美平均重涂周期5.3年靠拢，假设未来城镇住宅重涂周期缩短至5年、农村住宅和城镇非住宅缩短至6年、农村非住宅缩短至7年，对应年均建筑涂料需求量为2610万吨，叠加21-30年商品房销售对应的建筑涂料需求量中枢243万吨进入重涂周期，综合测算重涂市场远期年均建筑涂料需求约2853万吨。假设房地产行业进入只有存量更新的终极状态，预计存量商品房更新推动需求为8.8亿方，对应由存量商品房更新推动的新房市场年均涂料需求量为158万吨。远期角度来看，存量和增量市场合计建筑涂料需求约3011万吨，对应市场规模约1562亿元。
文章来源：石化产业观察，未来智库，龙汇工程网
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